캐나다에서 배당주 포트플로이 구성할 때 알아야 하는 계좌 종류에 따른 혜택

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먼저 알아야 할 점은 캐나다 세제 상 배당주는 투자자에게 세금 호의적(tax favorable)인 자산이라는 것 입니다. 예를 들어서 $50,000 의 수익을 올린 투자자가 배당금으로 $1,000의 추가 수익을 올리는 경우 추가 수익 $1,000 에 대해 $64 의 세금(6.4%)이 부과됩니다.

똑같이 $50,000 의 수익을 올린 다른 투자자가 이자 수익으로 $1,000 추가 수익을 올리는 경우 추가 수익 $1,000 에 대해 $300 의 세금(30%)이 부과됩니다. 즉 이자 수익을 주는 자산은 세금 비호의적(tax less favorable)인 자산입니다.

캐나다에서 많은 분들이 RRSP(은퇴적금구좌) 또는 TFSA(세금면제적금구좌)에서 주식투자를 하고 계십니다.

큰 그림으로 배당주 포트폴리오를 구성할 때 세금 비호의적인 (세금을 더 많이 부과하는) 자산을 세금 혜택을 주는 RRSP 또는 TFSA 구좌에 보유하시고 RRSP 또는 TFSA의 contribution 을 모두 소진하여 뎌 이상의 룸이 없는 경우에 세금 호의적인 (세금을 덜 부과하는) 자산을 일반주식투자 계좌에 보유하는 것이 좋습니다.

쉽게 말해서 RRSP와 TFSA의 contribution 룸이 충분해서 세금 호의적인 자산이나 세금 비호의적인 자산을 모두 RRSP 또는 TFSA 구좌에 보유할 수 있는 경우라면 자산들을 모두 그대로 RRSP 와 TFSA 에 보유하면 됩니다. 

하지만 보유 자산의 총액이 RRSP 와 TFSA의 contribution 룸을 초과하는 시점에서는 세금 비호의적인 자산을 RRSP 와 TFSA에 보유하고 세금 호의적인 자산 (배당주)는 일반주식투자 계좌에 보유하도록 자산 계좌 분배를 해주는 것이 좋습니다.

특히 더욱 중요하게 알아야 할 것은 미국 배당주를 보유하는 경우 입니다. 미국 배당주는 배당금에 무조건 15% 세금이 우선적으로 부과되는 것은 모두 잘 알고 계실 것입니다.

TFSA 에 미국 배당주를 보유하는 경우에 배당금에 부과되는 15% 세금을 피할 수 있는 방법은 없습니다. 그런데 RRSP 에 미국 배당주를 보유하는 경우에는 배당금의 15% 세금이 면제됩니다. 일반주식투자 계좌인 경우에는 배당금에 15%가  우선적으로 부과되긴 하지만 foreign tax credit 을 신청하여 돌려 받을 수 있습니다.

1. TFSA 계좌에 미국배당주를 보유하는 경우 - 캐피털 이익 비과세, 배당금에 15% 세금
2. RRSP 계좌에 미국 배당주를 보유하는 경우 - 캐피털 이익 비과세, 배당금에 비과세, 출금 시 해당 년도의 소득으로 잡혀서 소득세
3. 일반주식투자 계좌에 미국 배당주를 보유하는 경우 - 캐피털 이익 소득세, 배당금 15% 세금이지만 foreign tax credit 신청하여 돌려받을 수 있슴.

따라서 미국 배당주 위주로 장기투자를 계획하는 포트폴리오를 구성하고자 할 때는 RRSP 계좌를 사용하는 것이 가장 좋다고 보여집니다.